O Tesouro Selic, título público com liquidez diária oferecido pelo Tesouro Direto, promete manter uma boa rentabilidade para investidores que emprestam dinheiro ao governo brasileiro, especialmente neste início de novembro. Uma eventual vitória de Donald Trump nas eleições dos EUA pode até mesmo elevar o valor dos rendimentos, já que impactaria o cenário global e poderia sustentar a taxa Selic em patamares elevados no Brasil.

Um exemplo prático é a aplicação de R$ 5 mil no Tesouro Selic 2027: após 12 meses, esse valor poderia crescer para R$ 5.524,93 (após impostos), o que representa um retorno de 10,50%. Em comparação, a poupança retornaria R$ 5.367,50. Em setembro, as projeções indicavam um rendimento mais baixo, de R$ 5.481,49, mostrando como os últimos meses trouxeram novas dinâmicas para a renda fixa.

Para Rafael Haddad, planejador financeiro do C6 Bank, uma eventual vitória de Trump pode levar a um cenário mais inflacionário globalmente, reduzindo o espaço para cortes de juros não apenas nos EUA, mas também mantendo a Selic elevada no Brasil por mais tempo.

Selic a 11,25% ou 11%?

O Banco Central deverá comunicar os próximos passos da taxa básica de juros nesta segunda-feira, dia 6 de novembro. Segundo o mercado, há uma probabilidade de 91% para um aumento de 50 pontos base, elevando a Selic de 10,75% para 11,25%. Apenas 2% dos analistas esperam uma alta menor, de 25 pontos base, para 11%.

Haddad aponta que momentos de volatilidade são ideais para garantir uma rentabilidade fixa mais alta. O C6 Bank estima que a Selic pode chegar a 12% ao ano e só começar a cair em meados de 2025. Títulos prefixados, como CDBs com taxas acima de 14% ao ano, são recomendados neste cenário.

Rendimentos no Tesouro Selic

Para quem investe no Tesouro Selic, veja os rendimentos líquidos projetados:

Para R$ 1 mil investidos:

  • 6 meses: R$ 1.045,69 (após IR)
  • 1 ano: R$ 1.104,99 (após IR)
  • 2 anos: R$ 1.237,38 (após IR)
  • 5 anos: R$ 1.737,81 (após IR)

Para R$ 5 mil investidos:

  • 6 meses: R$ 5.228,45 (após IR)
  • 1 ano: R$ 5.524,93 (após IR)
  • 2 anos: R$ 6.186,92 (após IR)
  • 5 anos: R$ 8.689,06 (após IR)

Para R$ 10 mil investidos:

  • 6 meses: R$ 10.456,90 (após IR)
  • 1 ano: R$ 11.049,86 (após IR)
  • 2 anos: R$ 12.373,85 (após IR)
  • 5 anos: R$ 17.378,13 (após IR)

Rentabilidade Projeta do Tesouro Selic:

O C6 Bank estima que o Tesouro Selic possa oferecer os seguintes retornos líquidos:

  • 6 meses: 4,57%
  • 1 ano: 10,50%
  • 2 anos: 23,74%
  • 5 anos: 73,78%

Metodologia de Cálculo

Os cálculos de Haddad levam em conta projeções da Selic e inflação, além de análises do DI futuro, que reflete a expectativa de juros para o período. Segundo o planejador, considerar a Selic média do período é fundamental para estimar a rentabilidade real dos investimentos.

As premissas utilizadas foram:

  • Selic: 12,24% (6 meses); 12,93% (1 ano); 13,17% (2 anos); 13,23% (5 anos)
  • Poupança: 7,35% ao ano (todos os períodos)
  • Inflação: 4,11% (6 meses); 4,08% (1 ano); 3,87% (2 anos); 3,65% (5 anos)

Diante deste cenário, a aplicação no Tesouro Selic continua atraente para investidores que buscam segurança e rendimento.

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