Na última sexta-feira, a Prio (PRIO3) anunciou que fechou um contrato de US$ 1,915 bilhão com a SPEP Energy Hong Kong Limited e a Sinochem International Oil para adquirir a Sinochem Petroleum Netherlands Coöperatief, que detém 40% dos Campos de Peregrino e Pitangola. Após a transação, o Itaú BBA revisou o preço-alvo para a empresa.
O Itaú BBA reiterou recomendação outperform (compra) para as ações da Prio (PRIO3), com o preço-alvo saindo de R$ 61 para R$ 71. A casa considera a aquisição positiva e transformadora para a empresa, pois aumenta sua produção em 45%, chegando a cerca de 115 mil barris por dia.
A expectativa do BBA é que a aquisição traga um Retorno Interno (IRR) de 29% e um Valor Presente Líquido (NPV) de US$ 637 milhões (ou R$ 4 por ação, representando 10% do preço atual). No entanto, os analistas destacam que o campo de Peregrino produz óleo pesado com alto teor de enxofre, o que apresenta desafios no desenvolvimento do campo e na logística e comercialização.
No geral, o BBA vê a aquisição como uma oportunidade de expansão significativa, pois aumenta a produção e o potencial de receita da empresa.