A Azul (AZUL4) anunciou que fechou acordos com seus credores para obter até US$ 500 milhões em recursos adicionais. Essa medida visa melhorar a liquidez de curto prazo da empresa e seu fluxo de caixa livre (FCF). O plano de financiamento está dividido em três fases.
Além disso, a empresa formalizou um acordo para converter R$2,4 bilhões de dívida em até 100 milhões de ações AZUL4, o que limita a diluição em aproximadamente 20% do patrimônio líquido. Para validar o acordo, a Azul cumpriu uma condição essencial e conseguiu 98% de adesão dos credores, além de anunciar medidas que devem elevar o FCF em mais de US$150 milhões nos próximos 18 meses.
Em relação às obrigações de curto prazo, os analistas destacam dois desafios financeiros iminentes. O pagamento de aproximadamente US$70 milhões de uma nota de 2024 e o cupom semestral de R$10-15 milhões de uma debênture de 2028, cuja data de pagamento foi prorrogada para 24 de dezembro, aliviando a pressão de caixa.
A empresa também planeja outras iniciativas para fortalecer o FCF.