O anúncio do Nubank de que vai entrar no mercado de telecom pode ser um “game changer” para o setor. A XP chamou este movimento de “um cisne roxo”. O Nubank obteve aprovação da Anatel para operar como MVNO na infraestrutura da Claro e espera entrar em operação no terceiro trimestre deste ano.
O mercado de MVNO sempre teve dificuldade de ganhar tração no Brasil, pois as operadoras virtuais compram capacidade de dados no atacado e ficam sem margem para competir com as grandes telcos. No entanto, o Nubank parece ter quebrado algumas das lógicas desse mercado, especialmente no modelo de contratação. Em vez de comprar a capacidade no atacado e revender, o Nubank pode ter fechado um contrato de revenue share com a Claro.
Além disso, o Nubank é muito competitivo em termos de custos de aquisição e de servir. Ele não começará do zero, pois já tem uma participação de 22% no mercado de recargas de planos pré-pagos. Isso combinado com a obsessão do Nubank com baixos custos de servir deve permitir que o banco faça ofertas atrativas.