O Itaú BBA aumenta a recomendação de compra de ações da PagBank, elevando de neutra para compra. Além disso, o banco atualizou o preço-alvo para os papéis da PagBank negociados na Bolsa de Nova York para US$ 16, o que representa um potencial de valorização de 23% em relação ao preço de fechamento da última sexta-feira.
A PagBank está em um forte momentum de lucros, segundo a avaliação do Itaú, e seu valuation é atraente, negociado a um múltiplo de 10x o preço/lucro projetado para 2025. O analista Pedro Leduc destaca que a empresa está se saindo melhor do que esperava, graças à expansão da base de clientes e à oferta de serviços ao mesmo tempo que mantém a disciplina de custos.
O analista também projeta que os resultados do segundo trimestre devem confirmar os ganhos em participação de mercado e que o banco se mostrará uma vantagem competitiva cada vez mais importante para captação. Além disso, a expectativa de amadurecimento das capacidades de crédito não garantido, tanto no varejo para as pequenas e médias empresas, contribuem para a visão positiva do Itaú BBA.
Ontem, as ações da PagBank listadas na Nyse operaram em alta de quase 3%. A avaliação do BBA também destaca que uma fusão entre a PagBank e a Stone “cairia como uma luva”.