O fundo SNFF11 apresentou um rendimento mensal de dividendos de 0,80% durante a terceira emissão de cotas. Em setembro, o fundo registrou um resultado distribuível de R$ 0,67 por cota, enquanto o provisionamento foi de R$ 0,72 por cota, com R$ 0,23 e R$ 0,03 destinados aos recibos SNFF13 e SNFF14, respectivamente. A distribuição foi realizada em 25 de outubro, e o fundo encerrou o mês com uma reserva acumulada para futuras distribuições, estimada em R$ 0,32 por cota. O resultado líquido do mês somou R$ 1,9 milhão.
A terceira emissão de cotas do fundo contou com a subscrição e integração de 156.443 novas cotas no período de preferência e sobras, entre 18 e 27 de setembro, somando R$ 14.021.986,09. No mercado secundário, o SNFF11 apresentou um retorno total de -0,24%, superando o desempenho do IFIX, que registrou -2,58% no período. O volume médio diário de negociações do fundo atingiu R$ 699 mil.
Já o retorno patrimonial do fundo foi de -2,27%, mantendo uma vantagem de 6,76% de alpha sobre o IFIX desde o início, com rentabilidade equivalente a 143% do índice. Além disso, o fundo realizou movimentos estratégicos visando aumentar a liquidez e reduzir posições com potencial de ganhos futuros, alienando cotas de outros fundos e gerando um ganho de capital líquido de R$ 0,05 por.