A Tarpon Capital vai vender parte da posição que tem na Serena (ex-Omega Energia) nos próximos meses e está à procura de um comprador no mercado privado. É possível que a venda seja feita para a gestora britânica Actis, que já é investidora na companhia e teria interesse, mas a Tarpon pode negociar também com novo sócio.
A empresa tem como motivo a transação a necessidade de vender a posição porque envolve fundos com capital de terceiros que estão perto do prazo de vencimento. Dessa forma, a gestora vê chance de melhor preço no mercado, tendo em conta o preço de tela descontado.
O negócio ser tomado como referência é o recente desembolso de R$ 2,3 bilhões que a Engie fez para comprar ativos de energia solar da Atlas, com um múltiplo de 10 vezes o Ebitda, enquanto a Serena é negociada a 4,75 vezes. Isso demonstra que existe demanda de investidores sofisticados.
A Tarpon detém uma fatia de 31,4% na Serena, mas a maior parte dessa posição será mantida, uma vez que envolve fundos de prazo mais longo e dinheiro dos próprios sócios da gestora. A Actis, por sua vez, tem 26,8% da empresa.